Řešila se tu nedávno otázka zajištění investic v cizích měnách a pár lidí se ptalo, tak jsem se rozhodl to napsat sem, protože to může být užitečné pro moho lidí.
Je mi jasné, že jak někdo slyší Forex, tak má obavy, že to je moc komplikované a nebo drahé a že by to nezvládnul. Není to pravda, je to nesmírně jednoduché. Musíte si otevřít účet u nějakého obchodníka, který vám umožní přístup na forexový trh. Takových je spousta vybrat si můžete třeba zde:
http://www.forexsrovnavac.cz samozřejmě je nutné, aby váš obchodník měl měnový pár, který chcete zajistit (například EUR/CZK) Já osobně používám Interactive brokers, četl jsem dobré recenze i na Patria Forex, ale je spousta dalších. Založení účtu je většinou zdarma (někdy dokonce s bonusem) obchody jsou buďto zcela zdarma nebo za poplatek kolem 2$ většinou je ale vyžadován nějaký minimální vklad (u Patrie to je třeba 500$). Mnoho obchodníků ale nabízí nejen forex, ale i akcie, tak můžete ty peníze dát do nějakého dividendového titulu, aby vám tam jen tak zbytečně neležely. Všichni obchodníci nabízí u Forexu poměrně masivní páky kolem 1:50 až 1:200, což v praxi znamená, že musíte mít na účtu hotovost nebo akcie v hodnotě padesátiny nebo dokonce pouze dvousetiny vaší forexové investice. Určitě jste slyšeli, že obchodování s pákou je nebezpečné, protože můžete snadno rychle o všechno přijít. To je naprostá pravda, ale vy nebudete spekulovat, vám jde pouze o zajištení vaší investice na Mintosu nebo Saving Streamu, či jinde.
Jak na to: Řekněme, že jste investovali 5000 EUR do Mintosu (jen příklad, platforem je mnoho) a bojíte se, že v případě uvolnění kurzu ČNB korunová hodnota vašich investic značně poklesne. Právě proto tu je zajištění. Na vaší obchodní platformě, kde jste si otevřeli účet, vytvoříte takzvanou krátkou pozici. To znamená, že podáte příkaz na prodej 5000 EUR (které tam fyzicky nemáte, ale díky páce to můžete udělat) za současného kurzu 27 a pár drobných (spready jsou na forexu nepatrné ve srovnání s tím, co znáte z bank, či směnáren). Protože máte k dispozici páku, musíte mít na účtu ve skutečnosti pouze 25-100 EUR (či akcie v ekvivalentní hodnotě), abyste mohli vytvořit takto velkou pozici. Od tohoto momentu máte jistotu, že vašich 5000 EUR na Mintosu bude vždy mít hodnotu 5000 x 27 CZK. V případě, že by ČNB kurz uvolnila a on spadl třeba na 25, tak sice vaše investice na Mintosu klesnou ve své korunové hodnotě, ale zároveň se vám objeví zisk na vaší krátké pozici odpovídající přesně rozdílu hodnoty. V případě, že by nečekaně začala koruna oslabovat třeba k 30 Kč, tak se vám sice na forexu začne objevovat ztráta, ale zároveň samozřejmě hodnota investic na Mintosu bude nyní o stejnou hodnotu vyšší. Prostě ve výsledku můžete klidně spát a vše je jako byste investovali přímo v korunách. Protože vaše pozice není spekulativní, ale dlouhodobá bude vám broker účtovat takzvaný rollover poplatek za každou noc nebo úrok z virtuálně půjčených peněz. Obojí v dnešní době odpovídá zhruba 1.8% p.a. Váš výnos z euroinvestic bude tudíž reálně o 1.8% ročně nižší (plus nepatrný spread kurzu u brokera), ale zato můžete zcela klidně spát. Jakmile se rozhodnete vybrat si své investice z Mintosu uzavřete krátkou pozici na Forexu, to znamená, že nakoupíte zpět prodaných virtuálních 5000 EUR za platný kurz a realizujete ztrátu či zisk (nebo nulu), která vám ale jak už jsem zmínil vyrovná hodnotu vašich reálných investic. Mimochodem ty peníze z Mintosu si můžete poslat také na svůj forexový účet a směnit na koruny tam, za zcela jistě daleko daleko lepší kurz, než v bance.
Alternativní a levnější (leč riskantnější) možnost je vytvoření takzvaného stop loss příkazu. Víte, že ČNB brání kurz 27 Kč, vytvoříte si tudíž stop loss příkaz, který bude definován, že v případě, že kurz prorazí 26.95 má se okamžitě prodat 5000 EUR (můžete tam i zadat, že se to musí prodat například za minimálně 26.90, ale riskujete, že se to při prudkém skoku nemusí realizovat). Za podání tohoto příkazu neplatíte nic a můžete ho tam nechat viset celé roky. Samozřejmě pokud ho omezíte limitem, nemusí se v případě prudkého skoku realizovat a naopak, pokud tam nedáte limit realizace, může se vám stát, že se vše zobchoduje v prvním šoku po uvolnění třeba za 25.50 ač se pak kurz třeba vrátí k 27, proto bych limit doporučoval a raději riskoval nerealizaci. Spousta lidí má investice bez jakéhokoliv zajištění, takže jste na tom stále ještě lépe.
Několik závěrečných poznámek: V momentě, kdy už jednou budete mít účet NENECHTE se zlákat ke spekulacím s měnama na páce, dokud se ve věci pořádně neproškolíte. Prováděte pouze pákové obchody pro zajištění existující investice v cizí měně.
Zajištění si můžete vytvořit k libovolné měně, někdy ale můžete udělat menší spekulaci, pokud například věříte, že libra by měla spíše posílit, ale bojíte se uvolnění kurzového závazku ČNB vytvoříte si zajištění proti EUR, ale investice budete mít v librách. V případě, že libra proti EUR posílí, tak vyděláte ještě na kurzovém rozdílu, ač stále budete chráněni proti uvolnění kurzu. Samozřejmě, pokud by se libra vůči EUR propadla, měli byste ztrátu.
Mimochodem účet ale můžete klidně využít ke směně CZK na cizí měny, které si poté můžete poslat na svůj eurový, dolarový či jiný bankovní účet, vybrat a vzít na dovolenou a kurz bude zaručeně daleko lepší, než vám dá vaše banka nebo směnárna.