Delfin Group - diskuze k poskytovateli

[zbynhu]

Delfin Group – popis společnosti
Delfin Group, původně známá jako SIA ExpressCredit, byla založena v roce 2009 a provozuje poskytovatele nebankovních půjček Banknote a Vizia. Delfin Group je druhým největším poskytovatelem nebankovních půjček v Lotyšsku s klientelou téměř 400 tisíc zákazníků a půjčenými 255 miliony EUR.

Pod brandem Banknote společnost nabízí osobní půjčky, mezinárodní bankovní převody a půjčky zajištěné zástavou osobního majetku. Banknote má v Lotyšsku 86 poboček.

VIZIA se specializuje na spotřebitelské půjčky s orientací na klientelu se středními a vyššími příjmy.

Delfin Group má jedno z nejvyšších hodnocení na ExploreP2P i na Mintosu, což je zatím jediná P2P platforma, kde působí.

Pro financování Delfin Group kromě P2P využívá pravidelně také úpis bondů.

Delfin Group – základní data
Rok založení: 2009
Podporované měny půjček: EUR
Průměrný roční výnos: 8 – 11,5%
Splatnost nabídek: 1 den – 5 let
Buyback garance pro nabízené půjčky: ano
Nabídka zajištěných půjček: ano (osobní majetek)
ExploreP2P rating: 77
Mintos Rating: A-
Web poskytovatele: https://www.delfingroup.lv/

Pro další informace o poskytovateli a přehled hodnocení poskytovatele dalšími investory přejděte na příslušnou stránku webu P2Ptrh.cz.

[zbynhu]

Výsledky Delfin za 3Q 2020.
Došlo k navýšení vlastního kapitálu, skupina zůstává zisková a plánuje ESG (environmental, social, governance) reporting.

Článek na Mintosu: https://www.mintos.com/blog/sia-delfing ... -for-2020/
Neauditované finanční výsledky: https://www.delfingroup.lv/storage/delf ... 3q-eng.pdf


Za aktuálních 14% p.a. jsem do nich něco přidal

[Namor]

Výsledky za 4Q/2020 tj. za celý rok:
na konci článku na blogu Mintosu jsou prolinky na neauditované výsledky a prezentaci výsledků (prezentace přehledným/stravitelným způsobech shrnuje stav)
stručně: Delfin je ziskový, stabilní, roste (jen kdyby tolik nevykupoval )

https://www.mintos.com/blog/delfingroup ... l-results/

[zbynhu]

Výsledky Delfin Group za 1Q2021:

Delfin.jpg (206.93 KiB) Zobrazeno 12990 x

Zpráva: https://www.delfingroup.lv/storage/file ... 1q-eng.pdf
Prezentace: https://www.delfingroup.lv/storage/file ... q1-eng.pdf

[Jackob.Fish]

Výsledky Delfin Group za 1Q2021:

Zpráva: https://www.delfingroup.lv/storage/file ... 1q-eng.pdf
Prezentace: https://www.delfingroup.lv/storage/file ... q1-eng.pdf

škoda že "The unaudited consolidated turnover of DelfinGroup"

[zbynhu]

škoda že "The unaudited consolidated turnover of DelfinGroup"

Tak u Delfinu bych se toho, že budou mít auditované výsledky ani nebál. To ale bude až k výsledkům za celý rok, tyhle průběžné čtvrtletní výsledky se neauditují...

[Namor]

Delfin upsal nove bondy - 5 Mio EUR za 9,75%:
https://www.mintos.com/blog/delfingroup ... new-bonds/

Ucel dluhopisu: "to refinance existing liabilities by repurchasing loans on Mintos, which will contribute to a reduction in the company’s total funding costs"
Tim se mi vysvetlilo proc mne Delfin vykoupil i pujcky s 10%. Vzhledem k tomu, ze zajem o dluhopisy byl ve vysi 1,85 vuci nabidce, tak nemuzeme od Delfinu ocekavat lepsi uroky a to zrejme na dlouhou dobu.

[Gixian]

Delfin upsal nove bondy - 5 Mio EUR za 9,75%:
https://www.mintos.com/blog/delfingroup ... new-bonds/

Ucel dluhopisu: "to refinance existing liabilities by repurchasing loans on Mintos, which will contribute to a reduction in the company’s total funding costs"
Tim se mi vysvetlilo proc mne Delfin vykoupil i pujcky s 10%. Vzhledem k tomu, ze zajem o dluhopisy byl ve vysi 1,85 vuci nabidce, tak nemuzeme od Delfinu ocekavat lepsi uroky a to zrejme na dlouhou dobu.

Kdyby ty jejich bondy byly pro me jako bezneho ceskeho smrtelnika dostupne, tak nereknu ani popel. Skoro 10%, zadne PP a Mintosi manipulace, pravdepodobne prednostni splaceni v pripade insolvence...
Ale takhle to nepotesi no.

[Jan]

Delfin upsal nove bondy - 5 Mio EUR za 9,75%:
https://www.mintos.com/blog/delfingroup ... new-bonds/

Ucel dluhopisu: "to refinance existing liabilities by repurchasing loans on Mintos, which will contribute to a reduction in the company’s total funding costs"
Tim se mi vysvetlilo proc mne Delfin vykoupil i pujcky s 10%. Vzhledem k tomu, ze zajem o dluhopisy byl ve vysi 1,85 vuci nabidce, tak nemuzeme od Delfinu ocekavat lepsi uroky a to zrejme na dlouhou dobu.

Kdyby ty jejich bondy byly pro me jako bezneho ceskeho smrtelnika dostupne, tak nereknu ani popel. Skoro 10%, zadne PP a Mintosi manipulace, pravdepodobne prednostni splaceni v pripade insolvence...
Ale takhle to nepotesi no. :(

Bohužel to vnímám podobně - že správa Mintosu se stává minimálně součástí problému, ne-li jeho hlavní příčinou.

[Namor]

Kdyby ty jejich bondy byly pro me jako bezneho ceskeho smrtelnika dostupne, tak nereknu ani popel. Skoro 10%, zadne PP a Mintosi manipulace, pravdepodobne prednostni splaceni v pripade insolvence...
Ale takhle to nepotesi no.

[/quote]

Domnivam se, ze Delfin jiz pokrocil do nove faze sveho firemniho vyvoje a stava se duveryhodnou firmou, ktera si dovede zajistit levnejsi financovani jinde. Cekam, ze Mintos zcela opusti, nebo si zde, ci jinde na p2p, bude pouze pujcovat na vykryti narazovych potreb.
Prestal jsem se nervovat s jejich vykupy... - nyni jsou na ca. 3% meho portfolia na Mintosu a zameruji se radeji na LO, ktere nejsou tak prutokove.

[Namor]

Delfin Group reportoval svoje neauditované výsledky za 1H/2021

Profit = € 1.6m
Assets = € 39.7m
Equity = € 8.1m
Debt = € 31.6m
https://www.mintos.com/blog/delfingroup ... n-h1-2021/

Moje poznámky:
Výsledky jsou standardně kvalitní v rámci p2p.
Zaujalo mě, že investorsky je Delfin nově propojen s některými investory Mintosu: Starting from 06.05.2021 there have been changes in the ownership structure and some equity investors overlap with Mintos. Předpokládám, že to bude stejná skupina jako Eleving, Sun, Expresscredit...

[zbynhu]

Delfin byl již delší dobu s Mintosem skrz některé vlastníky/investory propojený. Možná se teď změnily procenta, ale propojení je tam určitě už delší dobu.

Spíš mě trápí, že se Delfinu daří tak dobře, že vlastně nemá důvod hledat finance zrovna v rámci pro něj drahého P2P. Byl to jeden z top poskytovatelů.
Až konečně Mintos získá licenci, tak by mohl nabídnout participace na úpisech bondů těchto top společností (Delfin, Iute, Eleving).

[Namor]

Delfin byl již delší dobu s Mintosem skrz některé vlastníky/investory propojený. Možná se teď změnily procenta, ale propojení je tam určitě už delší dobu.

Spíš mě trápí, že se Delfinu daří tak dobře, že vlastně nemá důvod hledat finance zrovna v rámci pro něj drahého P2P. Byl to jeden z top poskytovatelů.
Až konečně Mintos získá licenci, tak by mohl nabídnout participace na úpisech bondů těchto top společností (Delfin, Iute, Eleving).

Souhlas s názorem na Delfin, ale nemyslím si, že se retailovým investorům v budoucnu nabídne možnost koupě bondů. Jednalo se skoro vždy o neveřejný úpis s podstatě dopředu domluvenými investory. Bondy mají přednost v případě problémů, takže si nemyslím, že tuto bezpečnější investici poskytnou retailu. Zároveň přes bondy mohou současní vlastníci vytahovat profit a je možné, že jim to takto vyjde lépe daňově. Navíc přes bondy mohou "vlastnit/ovládat" firmy, aniž by byli zapsanými vlastníky. Dokud bude šlapat tok přes "jejich" Mintos, tak vše k jejich naprosté spokojenosti.

[Cupi92]

https://www.mintos.com/blog/mintos-host ... n-webinar/

23.9. od 14:00 proběhne webinář o výsledcích Delfin Group za H1 2021, plus informace o budoucích plánech a bondech. Bude dostupné na youtube Mintosu.

Koho by to zajímalo, ještě odkážu na jejich reportování zde

https://www.youtube.com/watch?v=ITv-4l6UjxQ

[Cupi92]

Po shlédnutí videa o IPO mám pár zajímavostí

1) Delfin Group po IPO očekává příjem kolem 12m EUR, což více než zdvojnásobí jejich dosavadní equity.
2) Díky získanému kapitálu se bude DG schopen zbavit dosavadních bondů s kuponem 14 %, což by mělo snížit náklady na financování o 1,8m EUR, tato částka by se tak měla stejnou měrou projevit v profitu společnosti.
3) Cílem DG je postupně snížit úrok svých závazků na úroveň 8 %, vzhledem k tomuto a bodu 2) neočekávám větší odkupy na Mintosu, ale také nečekám nárůst výnosu jejich půjček nad 10 %, spíš se to postupně bude dostávat v průměru k těm 8 %. Ve videu se netají tím, že nabízenými úroky čistě reagují na nabídku a poptávku.
4) DG zatím neplánuje snižovat množství svého portfolia na Mintosu.
5) Plánují další růst, ale zatím neuvažují o expanzi mimo Lotyšsko.

Co nezaznělo a co překvapuje mě, že DG vyplácí a bude vyplácet více než 50 % svého profitu akcionářům ve formě dividendy. To mi přijde docela dost pro firmu, která chce dále významně růst.

[Jan]

Po shlédnutí videa o IPO mám pár zajímavostí

1) Delfin Group po IPO očekává příjem kolem 12m EUR, což více než zdvojnásobí jejich dosavadní equity.
2) Díky získanému kapitálu se bude DG schopen zbavit dosavadních bondů s kuponem 14 %, což by mělo snížit náklady na financování o 1,8m EUR, tato částka by se tak měla stejnou měrou projevit v profitu společnosti.
3) Cílem DG je postupně snížit úrok svých závazků na úroveň 8 %, vzhledem k tomuto a bodu 2) neočekávám větší odkupy na Mintosu, ale také nečekám nárůst výnosu jejich půjček nad 10 %, spíš se to postupně bude dostávat v průměru k těm 8 %. Ve videu se netají tím, že nabízenými úroky čistě reagují na nabídku a poptávku.
4) DG zatím neplánuje snižovat množství svého portfolia na Mintosu.
5) Plánují další růst, ale zatím neuvažují o expanzi mimo Lotyšsko.

Co nezaznělo a co překvapuje mě, že DG vyplácí a bude vyplácet více než 50 % svého profitu akcionářům ve formě dividendy. To mi přijde docela dost pro firmu, která chce dále významně růst.

No, firma chce významně růst. Ale akcionáři ještě výrazněji chtějí bohatnout, no.

[FraK]

Po shlédnutí videa o IPO mám pár zajímavostí

Na ktere burze to IPO probehne?

[Cupi92]

Po shlédnutí videa o IPO mám pár zajímavostí

Na ktere burze to IPO probehne?

Nasdaq Baltics

[Jan]

DelfinGroup reports operational highlights for Q3 2021
https://www.mintos.com/blog/delfingroup ... r-q3-2021/
(Ale nečetl jsem to.)

[Cupi92]

DelfinGroup reports operational highlights for Q3 2021
https://www.mintos.com/blog/delfingroup ... r-q3-2021/
(Ale nečetl jsem to.)

Za Q3 rekordní množství poskytnutých půjček (15,3m EUR), celkového portfolia (35,8m) a rekordně nízké množství půjček 90+ dní late (3,6 %). Více informací za Q3 přijde později.