Z Gogova investičního deníčku

.
Místo, kde si může každý investor založit svůj deník. Možnost získávat zpětnou vazbu nebo inspirovat ostatní.
Uživatelský avatar
P2P_Ronie
Bronze pen
Bronze pen
Příspěvky: 219
Registrován: 10 led 2019, 20:38
Reputace: 71
Kontaktovat uživatele:

Re: Z Gogova investičního deníčku

Příspěvek od P2P_Ronie » 02 zář 2019, 22:55

Chapu :D Na co nejvice koukas u bank?

GOGO7
Silver pen
Silver pen
Příspěvky: 648
Registrován: 04 pro 2017, 20:08
Reputace: 172
Kontaktovat uživatele:

Re: Z Gogova investičního deníčku

Příspěvek od GOGO7 » 03 zář 2019, 08:50

Jak se provádí due diligence u bank možno dohledat v placené sekci :lol:

Uživatelský avatar
P2P_Ronie
Bronze pen
Bronze pen
Příspěvky: 219
Registrován: 10 led 2019, 20:38
Reputace: 71
Kontaktovat uživatele:

Re: Z Gogova investičního deníčku

Příspěvek od P2P_Ronie » 03 zář 2019, 14:00

GOGO7 píše:
02 zář 2019, 21:43
Z bank bych teď rád trošku prokouknul španělskou Banco Bilbao /BBVA/. Zatím jsem žádné strašáky neobjevil, ale musím to vzít pořádně, banky jsou dost problematické. Dividenda 15,3% se mi ale docela zamlouvá ;)
Já se omlouvám za blbej dotaz, ale asi jsem nikdy nedokázal pochopit jednu věc. Koukám, že se to týká třeba i toho Bilbaa - je to listováno na více burzách. Stejně jako třeba Shell apod. Je to jedno, kde člověk takové akcie koupí? Říkám si, že když člověk koupí na jiné burze, třeba částečně diverzifikuje, kdyby byl někde problém. Pak ale zase zbytečně zvyšuju počet burz, za které na Degiro platím poplatek. Jestli jsem správně pochopil, tak někde může být rozdíl, že chodí dividendy už zdaněné, někde ne... no mám v tom maglajz :-)

Uživatelský avatar
vyvar z ovaru
Gold pen
Gold pen
Příspěvky: 813
Registrován: 29 lis 2017, 13:50
Reputace: 197
Kontaktovat uživatele:

Re: Z Gogova investičního deníčku

Příspěvek od vyvar z ovaru » 03 zář 2019, 14:11

To, na ktere burze nakoupis, asi v ramci diverzifikace nehraje zadnou roli (napr. na Lynx zadam prikaz na nakup 20 ks akcie a 10 ks se nakoupi na burze na Islandu, 5 na Xetra a 5 uplne jinde, vzdy podle nejlepsi ceny). Roli muze hrat vyber brokera.
Shell je trochu chaotickej. .A je asi pro mistnaky, protoze je daneno Nizozemskou dani (25%), kdezto .B je UK a tedy jako ostatni UK tituly chodi nezdanene (nasledne 15%). Kdyz jsem mel jeste .B na Xetra, tak mi vyplata jednou prisla v eurech, podruhy v librach... :lol:

GOGO7
Silver pen
Silver pen
Příspěvky: 648
Registrován: 04 pro 2017, 20:08
Reputace: 172
Kontaktovat uživatele:

Re: Z Gogova investičního deníčku

Příspěvek od GOGO7 » 03 zář 2019, 16:24

Klasika - trhy down, gold and silver miners up. Dnes i růst těžařů o 15% :)

GOGO7
Silver pen
Silver pen
Příspěvky: 648
Registrován: 04 pro 2017, 20:08
Reputace: 172
Kontaktovat uživatele:

Re: Z Gogova investičního deníčku

Příspěvek od GOGO7 » 05 zář 2019, 13:17

Víte co jsou to akciové dluhopisy /equity bonds/? :roll:
Kdo odpoví správně, má ode mě 2 palce nahoru :)

Ankor
Bronze pen
Bronze pen
Příspěvky: 105
Registrován: 31 bře 2019, 13:22
Reputace: 25
Kontaktovat uživatele:

Re: Z Gogova investičního deníčku

Příspěvek od Ankor » 05 zář 2019, 17:42

Tak jsem to našla: https://m.finexpert.e15.cz/jak-snizit-r ... -dluhopisy
Díky za rozšíření obzorů :)

GOGO7
Silver pen
Silver pen
Příspěvky: 648
Registrován: 04 pro 2017, 20:08
Reputace: 172
Kontaktovat uživatele:

Re: Z Gogova investičního deníčku

Příspěvek od GOGO7 » 05 zář 2019, 18:22

Ano, tohle se z původní myšlenky vyvinulo.
Dovolím si trošku osvěty : Pojem akciový dluhopis použil poprvé asi před 10 lety legendární investor Warren Buffett. Zatímco dluhopisy mají fixní výnos a omezenou dobu splatnosti, akcie mají životnost neomezenou a výnosy proměnlivé. Buffett přišel s tím, že na některé vysoce kvalitní společnosti je třeba se dívat jako na akciové dluhopisy. Firmy s konkurenční výhodou, jednoduchým a srozumitelným byznysem, všeobecnou dostupností po světě, malými nároky na investiční náklady. Firmy s trvale rostoucími kapitálovými zisky a dividendami. Výnosy z takových firem přirovnával k dluhopisům. To je zvlášť důležité v současné situaci, kdy skutečné dluhopisy nabízí téměř nulové nebo i záporné sazby. Proto obliba takových "akciových dluhopisů" stoupá. Buffett měl na mysli třeba Coca-Colu, Walmart, Visa nebo třeba McDonalds.
Produkt, který je v článku popisován, se z toho vyvinul. Sám bych kupoval výhradně ty akcie firem a to na dlouhé držení. To je vždy lepší než kupovat uměle složitě vykonstruovaný produkt, kterému často nerozumí ani jeho prodejce ;)
Z článku jsem se také poučil. Za správou odpověď Ti přiděluji plný počet 2 bodů :D

GOGO7
Silver pen
Silver pen
Příspěvky: 648
Registrován: 04 pro 2017, 20:08
Reputace: 172
Kontaktovat uživatele:

Re: Z Gogova investičního deníčku

Příspěvek od GOGO7 » 06 zář 2019, 10:59

Akciová rally je mimo jiné výrazně podporována nákupy akcií centrálními bankami, které si tak na růstu hlavně amerických akcií vylepšují už dlouho své hospodaření. Vyniká v tom zejména Švýcarská centrální banka. Dále masivní nákupy provádí dlouhodobě třeba japonská nebo izraelská centrální banka. Jelikož se jedná o obrovské nákupy, naskýtá se otázka, co to udělá s cenou, pokud banky budou nuceny tyto akcie někdy v budoucnu prodat.
Přidávám starší přehled nejvíce nakupovaných akcií ze strany Švýcarské centrální banky. V posledních letech banka také silně investovala do akcií těžařů drahých kovů.
Přehled nejoblíbenějších US titulů se týká v podstatě více méně všech centrálních bank s expozicí v akciích:
https://www.kurzy.cz/zpravy/385715-kter ... dni-banka/.
Pro zajímavost - akcie ve velkém nakupuje již dlouho také ČNB. Kromě amerických hlavně evropské akcie, ale i z jiných teritorií. Největší expozice kromě tradičního Applu jsou třeba akcie bank JPM, HSBC nebo Royal Bank of Canada. Dále těžař BHP Group nebo japonské Sony.

Uživatelský avatar
vyvar z ovaru
Gold pen
Gold pen
Příspěvky: 813
Registrován: 29 lis 2017, 13:50
Reputace: 197
Kontaktovat uživatele:

Re: Z Gogova investičního deníčku

Příspěvek od vyvar z ovaru » 06 zář 2019, 11:34

GOGO7 píše:
06 zář 2019, 10:59
Jelikož se jedná o obrovské nákupy, naskýtá se otázka, co to udělá s cenou, pokud banky budou nuceny tyto akcie někdy v budoucnu prodat.
To stejne hrozi i v pripade vyprodeju akcii drzenych institucemi. Na jedne strane to muze byt urcity ukazatel kvalitni spolecnosti, ale zaroven muze byt i omezeny rust (uz nema kdo nakupovat) a pak riziko vyprodeju.

pager
Příspěvky: 19
Registrován: 21 črc 2019, 21:31
Reputace: 8
Kontaktovat uživatele:

Re: Z Gogova investičního deníčku

Příspěvek od pager » 06 zář 2019, 11:36

Pro zajímavost - akcie ve velkém nakupuje již dlouho také ČNB
Já nejsem teda nějaký titulovaný makroekonom, ale fakt žasnu, jak se ČNB chová.

Nejdřív vyprodat skoro všechno zlato co má, koupit dolar, pak sledovat jak dolar oslabuje, pak pro jistotu oslabit korunu intervencemi (exportéři jsou rádi, ale dlouhodobě to z ČR dělá montovnu, která má komparativní výhodu v levné pracovní síle), pak začít kupovat akcie.

Možná kdyby ČNB nedělala prostě vůbec nic, tak je Česko o × procent bohatší.
Přidávám starší přehled nejvíce nakupovaných akcií ze strany Švýcarské centrální banky. V posledních letech banka také silně investovala do akcií těžařů drahých kovů.
Na druhou stranu tohle se SNB vyplatilo, řekněme třeba Barrick ($GOLD), největší světový těžař zlata. Za poslední rok plus 85 %, včera teda brutální propad 8 %.
Dále masivní nákupy provádí dlouhodobě třeba japonská nebo izraelská centrální banka. Jelikož se jedná o obrovské nákupy, naskýtá se otázka, co to udělá s cenou, pokud banky budou nuceny tyto akcie někdy v budoucnu prodat.
O Japonsko bych se nebál, to už si podle mě prošlo tím, co může dost možná brzo čekat Eurozónu (ekonomická stagnace / deflace). A japonská banka má tu výhodu, že kupuje hodně akcie místních společností, které mohou být (ve srovnání třeba s S&P500) podhodnocené. Větší psycho mi přijdou ty nákupy ČNB, takže my máme korunu, která nás má teoreticky chránit a umožňovat monetární politiku atd atd... a pak přijde ČNB a dá 150 miliard do evropských akcií, protože neví co dělat s nakoupenými eury.

GOGO7
Silver pen
Silver pen
Příspěvky: 648
Registrován: 04 pro 2017, 20:08
Reputace: 172
Kontaktovat uživatele:

Re: Z Gogova investičního deníčku

Příspěvek od GOGO7 » 06 zář 2019, 11:55

Pager - díky za komentář, myslím že jsi to vyjádřil přesně. Nelze než souhlasit, včetně zmínky o japonské ekonomice, která je skutečně velmi specifická vzhledem k mnohaleté stagnaci a orientaci na místní, japonské akcie. Jen bych dodal, že celé Japonsko, i se svojí zvláštní kulturou a tradicemi je ojedinělá země. Což ovšem bohužel neznamená, že bychom se také nemohli propracovat k jejich tragické ekonomické situaci díky naším prozíravým politikům a ekonomům. Jsem téhož názoru, že velmi často je nejlepší nedělat nic.
Bohužel však lidé ve funkcích mají často potřebu se předvést a překypují nežádoucí aktivitou s negativními důsledky pro celou zemi. Jako třeba když guvernér ČNB vyměnil české zlaté rezervy v roce 1998 /zlato mělo cenu pod 500 USD/unci, dnes má cenu cca 1550 USD/unci/ za německé dluhopisy. Německé dluhopisy mají dnes záporný úrok. Tak tomu říkám prozíravý kauf století ;)

Vývar - souhlasím. Otázka pak při možných výprodejích a nastalé panice je, kdo vůbec bude ochoten ta obrovská kvanta akcií s padajícími cenami vrženými na trh koupit, což propad ještě urychlí..

GOGO7
Silver pen
Silver pen
Příspěvky: 648
Registrován: 04 pro 2017, 20:08
Reputace: 172
Kontaktovat uživatele:

Re: Z Gogova investičního deníčku

Příspěvek od GOGO7 » 10 zář 2019, 12:57

Biotechnologické akcie jsou všeobecně považovány za jedny z nejrizikovějších pro investory. Většinou se jedná o nepatrné firmičky, často zaměřené na vývoj jediného léku. Jsou plně odkázány na vnější financování, samotné samozřejmě nic neprodukují, pouze spalují cash na vývoj. Koupě takové akcie je pochopitelně riziková už z toho důvodu, že firma velmi rychle může všechny své peníze bez úspěchu utratit a zkrachovat. Jelikož se jedná o akcie s cenou často i pod 1dolar/kus, hrozí navíc, že firma bude vyřazena z hlavních trhů a přeřazena např. na méně respektované trhy tzv. Pink sheets, kde cena akcie zpravidla pokračuje ve volném pádu. Aby měla firma dost peněz na vývoj nového léku, vydává při nedostatku peněz další tranže akcií, čímž dosavadní akcie investorů nařeďuje a znehodnocuje.
Lepší pro investora pochopitelně je, když firma má i něco na prodej, tj. už má produkty které prodává na trhu a inkasuje z nich zisk. Pro investora je u biotechnologických akcií zásadní sledovat, kolik má na účtu skutečně peněz /net cash/. Dále musí sledovat všechny fáze vývoje a následného schvalování léku. Je to skutečně pro specialisty na tuto oblast.

Má smysl takové akcie kupovat do portfolia? To záleží jaký je vztah investora k riziku. Pro okořenění v řádu několika procent portfolia to nemusí být úplně špatné - akcie při schválení léků vyletí jako raketa.

Jakožto majitele vyšší hladiny špatného cholesterolu mě mimo jiné zaujala firma Esperion Therapeutics /ESPR/, která má ve vývoji léky na zvýšený cholesterol. Firma se o cash bát nemusí, insideři do ní cpou peníze horem dolem. Jedná se o firmu která není pennystock s nepatrnou hodnotou akcie, naopak její tržní kapitalizace je kolem miliardy dolarů. Z hlediska amerického trhu je to ale pořád jen malá firma /malé firmy jsou do 2 mld.USD/. Cena akcie dočasně poklesla v důsledku horších kvartálních výsledků, ale kdo dá na analytiky, tak většina doporučuje akcie koupit. Sám zatím nekupuju, ale budu sledovat.

Že je s biotech firmami dost problémů potvrdil nedávno i uznávaný ptf manager fondu Top Stocks Jan Hájek, který prý zkoumal firmu Sarepta /SRPT/ celý rok, než její akcie nakoupil. Pak jich ovšem koupil až 10% hodnoty portfolia fondu. Dotyčný machr má firem z oblasti biotechnologií 27 % portfolia.
O Sareptě příště 8-)

GOGO7
Silver pen
Silver pen
Příspěvky: 648
Registrován: 04 pro 2017, 20:08
Reputace: 172
Kontaktovat uživatele:

Re: Z Gogova investičního deníčku

Příspěvek od GOGO7 » 11 zář 2019, 14:40

Pro dnešek bych zůstal u medicíny. Zaujaly mě dvě oblasti, pro akciového investora značně perspektivní.
Do jakých léků cpou lidi a hlavně ti američtí /největší spotřebitelé léků na světě/ své peníze?

1/ Samozřejmě do léků na nervy. Amík se nacpe antidepresivy hned po ránu, když má depku z toho, že se špatně vyspal ;)
A zde se naskýtá příležitost pro pozorného investora, něco z toho vytěžit. Jednou ze zajímavých firem je Supernus Pharmaceuticals /SUPN/. Firma má mnoho doporučení "buy" na aktuálních hodnotách, nakupuje i pan ředitel. Zisk je vyšší než dluh, profit margin 25.6%, ocenění firmy je na slušných hodnotách. Podobný případ z tohoto ranku je firma NBIX - Neurocrine Biosciences. Tady už bych byl o něco opatrnější. Firma je to sice solidní, ale akcie už jsou předražené.

2/ Další sférou, na které Amíci / a nejenom oni/ určitě nešetří, jsou jejich domácí mazlíčci. Proto oblast veterinární péče a léčiv je všude na světě vysoce lukrativní.
A zde je dlouhodobě králem firma Zoetis /ZTS/, která nabízí vakcíny na vše živé kromě člověka. Nejenom pro pets, ale také pro drůbež, krávy, prasata atd atd. Proti všem nemocem, roztočům, škrkavkám, tasemnicím a dalším chuťovkám.Firmě se dlouhodobě více než daří. V současnosti jsou ale akcie také už předražené. Ale za sledování stojí. Američani svoje pets milují :) Alternativou, které je předpovídána skvělá budoucnost je firma CTLT - Catalent, sám bych ale preferoval Zoetis.

Na závěr zmíním firmu, která mi v minulosti udělala radost. Je to společnost Inovio Pharmaceuticals /INO/. Akcie jsem koupil po
2 dolarech a prodal po 13dolarech. Je to malá firma a investice je riskantní.Firma pálí cash na vývoj vakcín proti Ebole a viru
Zika :mrgreen:

GOGO7
Silver pen
Silver pen
Příspěvky: 648
Registrován: 04 pro 2017, 20:08
Reputace: 172
Kontaktovat uživatele:

Re: Z Gogova investičního deníčku

Příspěvek od GOGO7 » 12 zář 2019, 15:55

Tak nám Evropská centrální banka roztočila další kolo kvantitativního uvolňování a srazila úrokovou sazbu do rekordního minusu: https://www.e15.cz/zahranicni/penize-v- ... um-1362297.
Předpokládá se, že zanedlouho provede snížení sazeb a další kolo QE také americký FED a to na nátlak prezidenta Trumpa ;) .
Co z toho plyne pro akciového investora? Nejspíš dojde k dalšímu nafukování akciové bubliny :roll:
Osobně bych se teď ale spíš vyhnul hlavně evropským bankám - včetně té nedávno zde zmiňované španělské Banco Bilbao. Vzhledem k minusovým úrokovým sazbám půjdou zisky těchto bank dolů. Starší článek - https://www.kurzy.cz/zpravy/503925-evro ... ych-sazeb/
Částečně se to týká i amerických bank. Úroky jsou sice vyšší, zato hlavně investiční bankovnictví trpí. Svoje akcie Citigroup ovšem neprodám.
Nakonec nejlíp by z toho mohly vyjít české banky, úroky se snižovat hned tak nebudou, zisky se budou zvyšovat, poroste i zájem zahraničních investorů. Držím akcie Monety 8-)

Odpovědět

Kdo je online

Uživatelé prohlížející si toto fórum: Žádní registrovaní uživatelé a 1 host