Protiinflační dluhopisy ČR

[hoodoo]

EPH emituje nějaký dluhopisy nebo myslí ty 8% který se obchodují s prémiem a poplatek za nákup na burze z toho činí pro drobného investora nedostupnou věc

[Boží mlýn]

Přemýšlím, jestli jistota TV s výnosem po zdanění, převáží nad protiinf. dluhopisem. Souhlasím, že ČNB spíše říká svá přání, která často nevycházejí. Klidně může přijít druhé inflační kolo, stačí třeba jen 6-8%, což není nereálné. Oproti firemním dluhopisům Komárka a Křetnského, které exbankéř zmiňuje je tu navíc jistota, že výnos nebude záporný. Člověk by měl myslet komplexně a mít tyto dluhopisy jako součást portfolia a ne to střílet podle toho, kde to bude možná lepší.

[Skejwi]

Přesně tak, já k tomu přistupuju tak, že proti-inflační dluhopis je nástroj, který se už koupit nedá a ta jistota pokrytí inflace je v těch dnešních válečných a turbulentních dobách prostě dobrá věc. Schopnosti ČNB mě nepřesvědčily a inflační cílování je jejich dost marná disciplína.

Proti-inflační jsem kupoval kvůli stabilizaci PF, snížení volatility a diverzifikaci měn. Většinu z nich ještě v době, kdy žádné známky vysoké inflace nebyly. To, že se tyhle dluhopisy úžasně vyplatily, byla náhoda, ne geniální strategie. Účel tohodle mého segmentu PF zůstává stejný: stabilizace, ne spekulace pro nejvyšší možný výnos, proto si proti-inflační dluhopisy nechávám a ten mediální šum se snažím ignorovat. Ten mi ještě nikdy v řízení PF nepomohl.

[hoodoo]

Souhlas. Navíc ČNB a vláda dělají vše pro to, aby protiinflační dluhopisy byly výhodné i nadále.

[Storepa]

Uz ted je nabidka v ramci terminovanych uctu docela bida, zvlast ty na vice jak rok. Situace muze byt jeste horsi v lednu, kdy by pripadny vyber penez za protiinflacni byl k dispozici. My neprodavame ani nevybirame.

[FraK]

Nic. Z nepozornosti jsem dal odkaz na čtvrteční díl Ve vatě, který sem už dal Lucky Luke - https://podcasty.seznam.cz/podcast/ve-v ... vim-281558

[Brumla1241]

Taky nad tím přemýšlím jestli nechat. Zase investiční rezerva u PORTU 6,6% což první měsíce dalšího roku pořád sazby asi zůstanou..Podle Michla chtějí držet vysoké sazby dlouho, tak rezerva i na konci příštího roku může být třeba 4,5% plus první půl rok nad 6% a likvidita do týdne. Zase ale toto se nemusí danit takže:) nevím.

[FraK]

I ja nad tim premyslim. Zarijove jsem si nechal, ale prosincove asi prodam nebo prodam jejich vetsi cast a pokusim se misto nich najit relativne bezpecny produkt s fixnim vynosem.

[Carhir]

Milá Alenko, musím konstatovat, že už to není ta žhavá láska, jako na začátku. Bohužel...

Nechci na Tebe tlačit, ale jestli to takto půjde dál, tak se poohlédnu po jiné, lepší...a klidně to může být slečna z ciziny

[Carhir]

Držet další rok, nebo prodat? Lidé se musí rozhodnout, co dělat s dluhopisy, které si koupili kvůli inflaci

https://archiv.hn.cz/c7-67249240-16cil2-8b8368dae803597

[Cupi92]

Naštěstí je i jiná volba než prodat vs. podržet. Já to prostě rozdělím a část (asi větší) prodám a část ponechám, kdyby se inflace ještě držela výše.

Přemýšlím přemístit velkou část uvolněných peněz do US státních bond ETF. Jejich cena dost poklesla a yield je dost rozumný. A potenciál růstu ceny etf k tomu. Samozřejmě rizika ve formě dalšího zvyšování úroků a pádu cen těchto ETF + měnové riziko, nejsem už v koruně. Ale jsem připraven je držet dlouhodobě, pokud by situace stagnovala nebo se zhoršila. Prozatímní dividendový yield je ale zase v okolí těch 4,5 %.

[hoodoo]

Není lepší přímo dluhopis? Ten můžeš třeba i vysedět. Ty ETF furt kupují nový a nový bondy, tak se s tím musí asi pracovat trochu jinak.

[Nikituska]

Důvodem k EFT může být možnost splnění časové testu, někdy i likvidita...

[doonio]

Přesně tohle se včera řešilo na Twitteru, rozdíl mezi ETF a přímo dluhopisem:
https://twitter.com/Nicnevim11/status/1 ... 0158586166

Vše má své pro/proti. Já preferuji taky to ETF, protože nad ním můžu vypsat opce, jinak ho nemáš šanci v CZ nakoupit. Ale je ekvivalent pro EU plebs: DTLA (Treasury Bond 20+yr UCITS ETF)

[Kingswood]

Důvodem k EFT může být možnost splnění časové testu, někdy i likvidita...

Ne tohle je mylná informace. ETF i dluhopis jsou cenný papír, takže osvobození při prodeji se na ně uplatňuje stejně. Pokud narážíš na to, že akumulační ETFko znamená, že nemusím danit úroky, tak ano, nemusímje danit já, ale ETFko ten úrok z dluhopisů co drží daní, takže i z tohohle pohledu je to jedno.

[Cupi92]

ETF jsem měl v plánu, protože jsem začínal na Degiro a popravdě nevím, jestli se tam samotné US bondy dají najít. Na IBKR jsem nějaké našel, tak to prozkoumám, díky za tip. A z nějakého důvodu jsem měl za to, že se k nim plebs s nízkou částkou k investici nedostane. Taky nevím, jak je to s likviditou na jednotlivých bondech např. na IBKR, oproti TLT, resp. EU verzi.

[hoodoo]

Přesně tohle se včera řešilo na Twitteru, rozdíl mezi ETF a přímo dluhopisem:
https://twitter.com/Nicnevim11/status/1 ... 0158586166

Vše má své pro/proti. Já preferuji taky to ETF, protože nad ním můžu vypsat opce, jinak ho nemáš šanci v CZ nakoupit. Ale je ekvivalent pro EU plebs: DTLA (Treasury Bond 20+yr UCITS ETF)

To DTLA vypadá dobře. Proč nakupovat "složitě" přes opce nějaký US only?

[doonio]

Přesně tohle se včera řešilo na Twitteru, rozdíl mezi ETF a přímo dluhopisem:
https://twitter.com/Nicnevim11/status/1 ... 0158586166

Vše má své pro/proti. Já preferuji taky to ETF, protože nad ním můžu vypsat opce, jinak ho nemáš šanci v CZ nakoupit. Ale je ekvivalent pro EU plebs: DTLA (Treasury Bond 20+yr UCITS ETF)

To DTLA vypadá dobře. Proč nakupovat "složitě" přes opce nějaký US only?

Je tam extra income za to, že já budu souhlasit s nějakou cenu za kterou nakoupím a za tuto povinnost nakoupit já dostávám premium, tzn. se může moje nákupka ještě snížit. když to na moji domluvenou cenu nedojde, tak posbírám jen premium. Mě primárně nejde o to koupit TLT, ale spíš využít / zneužít situace, která na trhu nastala a myslím si že už moc padat nemáme kam. Že by byli sazby 7%? OK je to možné, ale dle mě nepravděpodobné. Už teď jsme na 5% a to asi v novodobí nemá obdobi v delším horizontu.

[hoodoo]

Takže jde o ty opce jako takový, rozumím.

[kokoska]

Kdy je posledni termin pro vystoupeni z dluhopisu u te posledni emise? Neni to dnes?