Realitní investiční fondy (REIT)

.
Vše co se týká akcií, ETF, dluhopisů a fondů.
Odpovědět
Uživatelský avatar
LuckyLuke
writerP2P
Gold pen
Gold pen
Příspěvky: 1247
Registrován: 13 pro 2016, 18:23
Reputace: 223
Kontaktovat uživatele:

Realitní investiční fondy (REIT)

Příspěvek od LuckyLuke » 21 úno 2019, 19:18

REIT nebo také nemovitostní investiční trust je druh společnosti, která vlastní, pronajímá, spravuje a investuje do nemovitostí, přičemž ze svého zisku neplatí daň z příjmu. Výhoda v podobě daňového osvobození je ovšem podmíněna splněním několika kritérií. Tím hlavním je povinná distribuce minimálně 90% zisku ve formě dividend. To umožňuje realitním trustům dosahovat vysokého a hlavně stabilního dividendového výnosu. Z tohoto důvodu jsou velmi oblíbené u investorů prahnoucích po pravidelném fixním příjmu. Není výjimkou, že roční dividendový výnos dosahuje 20%.

REITs se posuzují dle NAV (Net asset value), AFFO (Adjusted Funds From Operations) a CAD (Cash Available for Distribution).

Portfolio složené z realitních trustů lze diverzifikovat podle druhu nemovitostí, které vlastní. Investovat lze do trustů, které se zaměřují nejen na tradiční nemovitosti, jako jsou byty, kanceláře či hotely, ale i na méně obvyklé druhy nemovitostí jako např. golfová hřiště nebo vězeňská zařízení. Specializace na jednotlivé druhy nemovitostí s rozdílným vývojem v jednotlivých fázích hospodářského cyklu umožňují vybrat trusty, kterým se daří dobře například i v období recese jako jsou obchodní řetězce se zaměřením na potraviny a zboží denní spotřeby. Naopak v období hospodářského boomu budou nejvýnosnější investicí pravděpodobně hotely nebo zábavní centra.

zdroj : http://akcieatrhy.cz/cz/dividendy-reits

REIT jako investiční alternativa nákupu nemovitosti (3.7.2013)
https://www.investicniweb.cz/2013-7-3-r ... movitosti/

Další zdroje je studiu:
http://akcieatrhy.cz/cz/dividendy-reits
http://www.finance-management.cz/080vyp ... ojPass=100
https://www.investopedia.com/terms/r/reit.asp
https://www.youtube.com/watch?v=yDl1_uLR5Os

Informace o REIT od "vyvar z ovaru"

Pozor, reits se ridi jinou ocenovaci mechanikou, sleduji se jine udaje a napr. udaje P/E, payout a dalsi jsou na finvizu zavadejici.
Nejake info https://www.investopedia.com/investing/ ... rust-reit/
https://www.fool.com/investing/2018/08/ ... inner.aspx

Na Seeking alpha je na reits odbornik Brad Thomas, ma vynikajici analyzy titulu, doporucuji. https://seekingalpha.com/author/brad-th ... r_articles

Urcite se nehon za co nejvyssim yieldem, ale vol spolecnost, ktera je velka, ma stabilni rostouci zisky a schopny management, to je dulezite (a high yield reit si muzes pridat na chut, ale nemel by to byt zaklad).

REIT, které mají již zakoupené investoři z p2pforum.cz :

EPR : https://finviz.com/quote.ashx?t=EPR&ty=c&ta=1&p=d
STAG : https://finviz.com/quote.ashx?t=STAG&ty=c&ta=1&p=d
NYMT : https://finviz.com/quote.ashx?t=NYMT&ty=c&ta=1&p=d
AGNC : https://finviz.com/quote.ashx?t=AGNC&ty=c&ta=1&p=d

Až budu mít více času, dám sem vysvětlení těchto 2 ukazatelů:

funds from operations (FFO)
adjusted funds from operations (AFFO)

... zdroj : https://www.investopedia.com/investing/ ... rust-reit/


Filtrování REIT ve FinViz:

https://finviz.com/screener.ashx?v=111& ... esidential

FinViz / Screener / Sector = Financial / Industry - REIT Diversified, Healthcare Facilities, Hotel/Motel, Industrial, Office, Residential, Retail

Obrázek

==========================================================================================
oprava
vyvar z ovaru píše:
27 úno 2019, 12:09
Jen mala pripominka - MAIN neni REIT, ale BDC (A business development company (BDC) is an organization that invests in and helps small- and medium-size companies grow in the initial stages of their development).
MAIN :https://finviz.com/quote.ashx?t=MAIN&ty=c&ta=1&p=d
Naposledy upravil(a) LuckyLuke dne 28 úno 2019, 17:44, celkem upraveno 7 x.

GOGO7
Silver pen
Silver pen
Příspěvky: 576
Registrován: 04 pro 2017, 20:08
Reputace: 146
Kontaktovat uživatele:

Re: Realitní investiční fondy (REIT)

Příspěvek od GOGO7 » 21 úno 2019, 20:00

Tak přidám taky pár mouder. REITs - Real estate investment trusts jsou US společnosti, které mají svůj specifický způsob hospodaření. Dělí se na tzv Equity REITs a Mortgage REITs. Equity REITs, kterých je většina, nakupují přímo nemovitosti a jejich zisk pochází z inkasovaného nájemného.
Mortgage REITs, jako čistě finanční společnosti, poskytují hypotéky /mortgage/ na pořízení nemovitostí a zisk pochází z úroků z hypoték - je to vlastně taková hypotéční banka. Tyto Mortgage REITs - třeba titul AGNC - mají obvykle vyšší dividendy, jsou ale o dost rizikovější než Equity REITs.
Za zásadní ukazatel zdraví společnosti REIT bych považoval především volný a pokud možno trvale rostoucí cash. Větší společnost s delší historií a dostupnou dokumentací. Výše dividendy je pro mě velice důležitá - jelikož do těchto titulů neinvestuju v řádech milionů Kč, musí být divi na odpovídající výši.
Přehled o REITs a jejich zaměření lze nalézt na finviz.com - zadáte "screener", vyberete sector "financials", a pak v kolonce "industry" vidíte REITs s různým zaměřením, tj. do jakých nemovitostí konkrétné trust investuje - můžete si vybrat např. retail /obchodní centra, těch je nejvíc/, residential /byty/, office, industry, hotel/motel, healthcare, diversified... :)

GOGO7
Silver pen
Silver pen
Příspěvky: 576
Registrován: 04 pro 2017, 20:08
Reputace: 146
Kontaktovat uživatele:

Re: Realitní investiční fondy (REIT)

Příspěvek od GOGO7 » 21 úno 2019, 20:23

Když jsem dostal tolik bodů tak ještě bonus pro ty, kdo to nezná na finviz.com. Vyberete ticker - třeba AGNC. Pod grafem zmačknete /REIT - residential/. Uvidíte přehled všech nabízených REITs residential.
Pak je můžete porovnat přes kolonky valuation, financial a další 8-)

Uživatelský avatar
LuckyLuke
writerP2P
Gold pen
Gold pen
Příspěvky: 1247
Registrován: 13 pro 2016, 18:23
Reputace: 223
Kontaktovat uživatele:

Re: Realitní investiční fondy (REIT)

Příspěvek od LuckyLuke » 21 úno 2019, 20:37

Díky za tipy, FinViz je výborný, na YouTube je hodně triků s ním. Postupně to budu házet do 1. příspěvku.

Uživatelský avatar
vyvar z ovaru
Gold pen
Gold pen
Příspěvky: 755
Registrován: 29 lis 2017, 13:50
Reputace: 187
Kontaktovat uživatele:

Re: Realitní investiční fondy (REIT)

Příspěvek od vyvar z ovaru » 27 úno 2019, 12:09

Jen mala pripominka - MAIN neni REIT, ale BDC (A business development company (BDC) is an organization that invests in and helps small- and medium-size companies grow in the initial stages of their development).

Uživatelský avatar
LuckyLuke
writerP2P
Gold pen
Gold pen
Příspěvky: 1247
Registrován: 13 pro 2016, 18:23
Reputace: 223
Kontaktovat uživatele:

Re: Realitní investiční fondy (REIT)

Příspěvek od LuckyLuke » 28 úno 2019, 17:47

Díky za opravu. Jsem přeeditoval první příspěvek.

Uživatelský avatar
jimmy052
Příspěvky: 18
Registrován: 06 lis 2018, 11:03
Reputace: 4
Kontaktovat uživatele:

Re: Realitní investiční fondy (REIT)

Příspěvek od jimmy052 » 14 srp 2019, 08:08

rád bych vysvětlení ukazatelů FFO a AFFO. Najít/spočítat dle odkazů už umím, ale nevím co je lepší, vyšší nebo nižší hodnota.

GOGO7
Silver pen
Silver pen
Příspěvky: 576
Registrován: 04 pro 2017, 20:08
Reputace: 146
Kontaktovat uživatele:

Re: Realitní investiční fondy (REIT)

Příspěvek od GOGO7 » 14 srp 2019, 12:47

K vysvětlení by mohlo pomoci toto, zejména strana 6 a dál :https://www.vsfs.cz/prilohy/konference/ ... _kaizr.pdf.

Odpovědět

Kdo je online

Uživatelé prohlížející si toto fórum: Žádní registrovaní uživatelé a 10 hostů